15条经验告诉你：为何大多数人炒股亏钱
股市的路有千万条，三条代表性选择：
一条是巴菲特带领的价值投资，相信价格围绕价值上下波动，需要分析师的特质；
一条是索罗斯带领的趋势投资，相信人性起决定性作用，需要交易师的艺术；
一条是西蒙斯带领的量化交易，相信数学模型的力量，需要精算师的逻辑。
我们必须牢记，自己处于一个不确定的金融环境中，我们应该依靠的是常识性的原则——指数基金之父 约翰•博格
投资是件奇妙的事
投资不同于医学、建筑学、法学等等专业，后者一定是学过的人，比没学过的要精通。
投资就不同了，学过投资的、职业投资的，并非一定可以超越普通投资者。
彼得•林奇在《战胜华尔街》一书中，就给普通投资者支招：
普通投资者的优势在于，自身所具有的独特知识和经验。
如果你充分发挥你的独特优势，投资于你充分了解的公司和行业，你肯定会打败那些投资专家。
彼得•林奇的话指明了，投资并不是秘不可测的东西，只要找到适合自己的方法，完全有机会战胜专家，超越市场平均水平。
市场平均水平是怎样的呢？
以上证指数为例，截至2019年4月12日，上证指数自基日以来，累计上涨32倍，年化收益率为13.4%。
上证指数基日以来走势图 1990.12.19 - 2019.04.12
数据来源：Wind
再看看A股股票表现，近10年来（2009年4月9日至2019年4月8日），在1566只成立超过10年的股票中，有1330只股票最近10年是赚钱的，赚钱股票占比达85%。
其中，688只翻倍股，占比达44%，当中还有27只10倍股，它们当中涨幅最大的，已经涨了40倍。
另外，这1566只股票10年间的平均收益率为153.6%，收益中位数为81.09%。
近10年A股股票表现 2009.04.09 - 2019.04.08
数据来源：Wind
可以说A股股票的赚钱概率和收益率并不算低。
可很多投资者在一次次股海博弈中，忽略了投资常识，采取了错误的对策，自己没赚到这个收益。
用常识做投资，很重要。
介入股市的时机，更重要，牛市最高点入市做接盘侠，亏钱神也救不了。
1、世界上大部分股市，都是长期螺旋向上的
不轻易做空，长线看多。
相信“当你拥有优质公司的股份时，时间站在你的一边”
相信“国运在，投资中国一定会赢”
相信“做时间的朋友”
股票、长期国债、短期国债的复合年收益率 1900-2012年
资料来源：《股市长线法宝》
2、经济有冷热，股市有熊牛
熊牛交替，周而复始。
熊市贪婪（跌入谷底，逐步建仓，买入抄底），牛市警惕（涨到山峰，分批高抛，波段获利），相信估值总是高低往复。
一般很难做到预测，或者牛熊转换难判断，可借定投布局。
在定投早期，可以“上涨赚收益、下跌攒份额”。
牛市做多，熊市做空；散户在熊市，最好空仓、买国债、做定投，金融产品轮流做。
牛市重势（中小市值，涨幅大），熊市重质（吃酒喝药蓝筹，收益稳健），就是这个道理，但牛熊转换是难判断的。
3、股价 = 市盈率 × 利润 = 市净率 × 净资产
题材股、概念股怎么炒、怎么飞，也不会长久。
投资股票，最终是买公司、看基本面、看公司的业务发展前景和核心竞争力。
买入PE(市盈率)、PB(市净率)低，公司利润和净资产有望增长的企业，耐心等待，戴维斯双击（盈利增长 * 市盈率预期提高 = 股价上涨）。
4、复利的魔力
保持合理的投资预期，保持耐心，不要老想着发快财、发大财。
要知道，美股1900年以来的年化收益在7%左右；上证指数近29年的年化收益为13.4%，29年也涨了32倍…
另外，身体是本钱，活得长，真的很重要，投资经验越丰富，年限越久远，收益越丰厚。
巴菲特长期年化收益22%左右，其中95%的钱是60岁以后赚的（当然，他命好，生在了美国，并在美国投资股市，若在中国股市…… 呵呵）。
5、长期业绩优秀的好公司，总有优秀的道理
与其期待坏学生变好，不如期待好学生继续优秀。
股市中，廉价和有价值是有区别的。
好公司的股票一般不会很便宜，便宜的不一定是好选择。
一旦有好公司有便宜的股票，一定要抓住。
从长远来看，即使目前买贵了，也是合算的，比如 贵州茅台、格力电器。
6、不要预测短期市场
首先要承认，短期预测不准是常态，预测精准是变态。
连顶级投行高盛，过去10年给出的错误报告都有2.2亿次。
其次，霍华德·马克斯说，“不要预测，只要准备”。
集中精力关注你投资的公司是怎样的公司，正在发生什么变化。
只要找到有价值的投资标的，时间会带来财富，做时间的朋友。
7、本金安全最重要
慎用杠杆。一个25%的调整回撤，对于1:3杠杆融资来说，就是本金100%的损失。
除非在获胜概率特别大时，或者杠杆使用成本极低、期限较长的情况下，才适合动用杠杆投机，而不是把融资当本金用！
8、不要频繁交易
“投资的窍门不是要学会相信自己内心的感觉，而是要约束自己不去理会内心的感觉。只要公司的基本面没有什么根本变化，就一直持有你手中的股票。” —彼得•林奇
在资金管理、仓位设置、回撤限制、止损止盈比例等方面，做规划，限制交易的随意性。
最好的方法：提前预测大盘、行业、个股，制定交易策略，并严格执行，交易纪律！
9、空仓不是罪
如果你怎么也找不到一只值得投资的股票，或者你是一个极度的风险厌恶者，请远离股市。
把钱存银行，或买入风险较低的货币基金、纯债基金，直到找到值得投资的股票。
10、跟着大V炒股，不靠谱
再靠得住的拐棍，也不如自己的潜心研究。
把握好“竞争优势”和“安全边际”，理解透“护城河”与“恐惧贪婪”，懂财报、懂常识，比大V更靠谱。
炒股，有时是一个体力活，需要大量的时间精力投入、研究、琢磨技术、心理、心态、各种经济数据，所以炒股牛人身体一般都不太好。
11、情绪化易犯错
不要过于在意短期的涨跌，短期难以预测，要坚持长期价值投资。
如果每次涨跌都会让你很难受，尽可能少看盘吧。
好好工作、陪家人，不看盘的收益或远大于每天盯盘的收益（真的，不盯盘，挂单交易，价值投资）。
可是，一般散户做不到不盯盘，盯盘往往心态起伏，容易冲动性的追涨杀跌，最后鳄鱼进去，壁虎出来，甚至亏得只剩一堆骷颅白骨。
另外，做好资产配置，身边留足3个月的基本开支。一把梭涨了还好，如果被套牢，急需用钱时强行卖出，心态会变得更差，导致昏招频出，恶性循环。
12、学会止损
当下列情况发生时，请考虑止损：
亏损额度达到总资金的一定比例时；走势看不懂，且对我不利时；买入股票后，没有实现预期时；买入后长时间没有行情时；买股的理由不存在了、发生了变化、被澄清时。
如果止损错了，股票又反弹怎么办？再买入就是，实际上此方法说得容易，做起来难，常常是一卖就涨，再追涨就跌，追涨杀跌，所以并不靠谱。
最好的办法：牛市持仓，熊市空仓，会买是徒弟，会卖是师傅，空仓是祖师爷。
股市里：一赚二平七亏损，那赚钱的10%是你麽？
13、择时、择股、很难
不勉强自己非要踏准时机，选到牛股。
自己不想费心费劲，还有指数基金、加强型指数基金，可以避免买到个股的雷区。
指数基金可投资一揽子股票，省心、省力。牛市时，它也涨得很好，虽然比不上某些个股涨幅大，但省心、安全。
正所谓：高风险、高收益，富贵险中求。
14、人多的地方，慎去
投资股票，切忌不要人云亦云、人买亦买，而要有自己的独立思考，投资逻辑。
用自己的分析、经验判断，热门股的上涨逻辑。如果不符合自己的选股标准，宁愿不买。
热门股真的大涨怎么办？别伤心，你不可能赚到所有的钱，每天都有上涨的股票，足够你去精挑细选好股票。
15、做时间的朋友
做时间的朋友，坚持价值投资。
最好的投资是投资自己 —— 学习、实践、再学习、再实践，成为自立、自信、富有的人。
不懂投资自己的人，最终都会变得很廉价。
只有经济独立，才能真正实现人格自由。
投资的常识，就是做一个大格局乐观、小格局谨慎的人。
大格局：相信国运，认可指数长期看是螺旋向上的。危机，是“危”中带着“机”，相信未来美好的事物，终将发生。
小格局：自己操作时，要谨小慎微，保住本金最重要。宁可不赚，也不要亏欠，有时需要空仓休息。
找股票，条件要苛刻；找买点，要预留足够的安全边际。
不要盲目乐观，下单前，多想想这次投资可能会损失多少，而不是计算能赢多少，即提前做投资策略，投资要有计划，不能随心所欲。
最后，寄希望于好运吧！
祝福：祖国繁荣昌盛，牛市长红，买入就涨，卖出就跌，个个都是股神，大家都赚钱。
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