上海证券交易所:http://www.sse.com.cn

深圳证券交易所:http://www.szse.cn

香港证券交易所:https://www.hkex.com.hk

中国证券监督管理委员会:http://www.csrc.gov.cn

中国银行保险监督管理委员会:http://www.cbirc.gov.cn

中国证券登记结算有限公司:http://www.chinaclear.cn

中国人民银行:http://www.pbc.gov.cn

中国财政部:http://www.mof.gov.cn

国家外汇管理局:http://www.safe.gov.cn

中国证券业协会:https://www.sac.net.cn

中国期货业协会:http://www.cfachina.org

中国证券投资基金业协会:http://www.amac.org.cn

中国债券信息网:https://www.chinabond.com.cn

 

上交所科创板交易类规范文件:

http://www.sse.com.cn/tib/marketrules/trading/

 

 

科创板基本知识点

0、首先请参考米扑博客:

科创板开户门槛、股票交易规则

科创板股票交易风险揭示书必备条款

一文看懂中小板、创业板、科创板、新三板

长城证券:科创板及注册制细则解读及全方位分析

创业板、科创板、新三板、融资融券、港股通、期货、期权交易的开通门槛汇总

港股通开通的测试题及答案

 

1、参与科创板股票交易,投资者需要开立新的账户吗?

投资者参与科创板股票交易,应当使用沪市A股证券账户。符合科创板股票交易适当性条件的投资者仅需向其委托的证券公司申请,在已有沪市A股证券账户上开通科创板股票交易权限即可,无需在中国结算开立新的证券账户。

 

2、投资者可以通过哪些方式来参与科创板股票交易?

根据《特别规定》,投资者可以通过竞价交易、盘后固定价格交易和大宗交易参与科创板股票交易。

与主板不同的是,科创板引入了盘后固定价格交易方式。盘后固定价格交易是指,在收盘集合竞价结束后,交易所交易系统按照时间优先顺序对收盘定价申报进行撮合,并以当日收盘价成交的交易方式

投资者需关注科创板股票交易方式包括竞价交易、盘后固定价格交易及大宗交易,不同交易方式的交易时间、申报要求、成交原则等存在差异。

开盘集合竞价时间为9:15-9:25

连续竞价时间为9:30-11:30和13:00-15:00

增加的盘后固定价格交易方面,申报时间为9:30-11:30和13:00-15:30

盘后固定价格交易时间是每个交易日的15:05至15:30,共计25分钟

 

3、盘后固定价格交易的交易时间和申报时间是如何规定的呢?

盘后固定价格交易时间是每个交易日的15:05至15:30,当日15:00仍处于停牌状态的股票不进行盘后固定价格交易。

提示投资者,尽管盘后固定价格交易时间是在收盘集合竞价结束后,但交易所接受交易参与人收盘定价申报的时间则包括每个交易日的9:30至11:30、13:00至15:30。在接受申报的时间内,未成交的申报投资者可以撤销,但撤销指令经交易所交易主机确认方为有效。

提醒投资者注意的是,开市期间停牌的科创板股票,停牌期间可以继续申报。停牌当日复牌的,已接受的申报参加当日该股票复牌后的盘后固定价格交易。当日15:00仍处于停牌状态的,交易所交易主机后续不再接受收盘定价申报,当日已接受的收盘定价申报无效。

 

4、投资者应该如何参与盘后固定价格交易?

投资者通过盘后固定价格交易买卖科创板股票的,应当向证券公司提交收盘定价委托指令。

收盘定价委托指令应当包括,证券账户号码、证券代码、买卖方向、限价、委托数量等内容。

 

5、盘后固定价格交易的成交原则是怎样的呢?

在盘后固定价格交易时段,上交所以收盘价为成交价、按照时间优先原则对收盘定价申报进行逐笔连续撮合。

需投资者关注的是,如果收盘价高于收盘定价买入申报指令的限价,则该笔买入申报无效;如果收盘价低于收盘定价卖出申报指令的限价,则该笔卖出申报无效。

盘后固定价格交易的收盘定价申报当日有效。

更多关于盘后固定价格交易的具体事宜,投资者可通过阅读《上海证券交易所科创板股票盘后固定价格交易指引》了解相关信息。

 

6、科创板股票交易的涨跌幅比例是如何规定的?价格涨跌幅是否有限制?

上交所对科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制,涨跌幅比例为20%

在这里需要提示投资者注意的是,首次公开发行上市的股票,上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制

 

7、科创板股票的单笔申报数量是如何规定的?

不同于沪市主板A股交易,投资者通过限价申报买卖科创板股票的,单笔申报数量应当不小于200股,且不超过10万股。

投资者通过市价申报买卖的,单笔申报数量应当不小于200股,且不超过5万股

申报买入时,单笔申报数量应当不小于200股,超过200股的部分,可以以1股为单位递增,如201股、202股等。

申报卖出时,单笔申报数量应当不小于200股,超过200股的部分,可以以1股为单位递增。余额不足200股时,应当一次性申报卖出,如199股需一次性申报卖出。

 

8、关于科创板股票融资融券标的,有哪些特殊规定呢?

与上交所主板市场不同的是,科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的,提醒投资者应注意相关风险。

证券公司可以按规定借入科创板股票,具体事宜由上交所另行规定。

 

9、投资者如何了解科创板股票交易的异常波动情形呢?

科创板股票竞价交易出现下列异常波动情形之一的,上交所会公告该股票交易异常波动期间累计买入、卖出金额最大5家证券公司营业部的名称及其买入、卖出金额:

一是连续3个交易日内,日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±30%的股票,收盘价格涨跌幅偏离值为单只股票涨跌幅与对应基准指数涨跌幅之差,基准指数由上交所向市场报告;

二是中国证监会或上交所认定属于异常波动的其他情形。

需要提醒投资者注意的是:

一方面,异常波动指标自公告之日起重新计算

另一方面,无价格涨跌幅限制的股票不纳入异常波动指标的计算。

上交所可以根据市场情况,调整异常波动的认定标准。

 

10、投资者参与科创板股票交易,交易行为应符合哪些合规要求?

投资者应当按照上交所相关规定,审慎开展股票交易,不得滥用资金、持股等优势进行集中交易,影响股票交易价格正常形成机制。

可能对市场秩序造成重大影响的大额交易,投资者应当选择适当的交易方式,根据市场情况分散进行。

 

 

测试题及答案(一)

1、以下哪个选项不是个人投资者参与科创板股票交易应当符合的条件(B)

A. 申请权限开通前 20 个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币 50 万元(不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券)

B. 具有6个月以上的证券交易经验

C. 参与证券交易 24 个月以上

D. 通过会员组织的科创板股票投资者适当性综合评估

 

2、投资者参与科创板股票交易,应当使用(B)

A. 衍生品合约账户

B. 沪市 A股证券账户

C. 在证券公司开立的TA账户

D. 深市证券账户

 

3、投资者参与科创板股票交易的方式,不包括(D)

A. 竞价交易

B. 盘后固定价格交易

C. 大宗交易

D. 场外交易

 

4、下列关于科创板股票盘后固定价格交易的表述,不正确的是(D)

A.上交所接受投资者收盘定价申报的时间为每个交易日9:30 至11:30、13:00 至15:30

B.每个交易日的15:05至15:30为盘后固定价格交易时间,当日15:00仍处于停牌状态的股票不进行盘后固定价格交易

C.客户通过盘后固定价格交易买卖科创板股票的,应当提交收盘定价委托指令

D.投资者只能在每个交易日的15:05至15:30提交盘后固定价格交易的申报

 

5、投资者以市价申报的方式参与科创板股票交易,不包括以下(C)

A.最优五档即时成交剩余撤销申报

B.最优五档即时成交剩余转限价申报

C.双方最优价格申报

D.对手方最优价格申报

 

6、以下关于科创板股票竞价交易涨跌幅的表述,不正确的是(C)

A.上交所对科创板股票竞价交易实行20%的价格涨跌幅限制

B.首次公开发行上市的科创板股票,上市后的前 5 个交易日不设价格涨跌幅限制

C.首次公开发行上市的科创板股票,仅在上市首日不设价格涨跌幅限制

D.首次公开发行上市的科创板股票,上市后第6个交易日开始,适用20%的涨跌幅限制

 

7、科创板股票自(D)起可作为融资融券标的

A、上市交易满1个月

B、上市交易满2个月

C、上市交易满3个月

D、上市首日

 

8、关于科创板股票买卖申报的表述,下列不正确的是(D)

A.通过限价申报买卖科创板股票的,单笔申报数量应当不小于 200 股

B.通过市价申报买卖科创板股票的,单笔申报数量应当不小于 200 股

C.卖出科创板股票时,余额不足 200 股的部分,应当一次性申报卖出

D.投资者卖出科创板股票,单笔申报数量只能是200股

 

9、关于投资者参与科创板股票交易的表述,不正确的是(D)

A.投资者应审慎开展科创板股票交易

B.投资者不得滥用资金、持股等优势进行集中交易,影响股票交易价格的正常形成机制

C.可能对市场秩序造成重大影响的大额交易,投资者应选择适当的交易方式,根据市场情况进行分散交易

D.投资者可以根据自身需要,运用大量资金优势进行集中交易

 

10、以下关于科创板企业所处行业和业务相关风险的表述,不正确的是(C)

A.研发投入规模大、盈利周期长

B.技术迭代快、风险高

C.收入稳定、快速盈利

D.严重依赖核心项目、核心技术人员、少数供应商

 

11、以下关于科创板新股发行询价定价的表述,错误的是(C)

A.科创板新股发行价格、规模、节奏等坚持市场化导向

B.科创板新股发行询价、定价、配售等环节由机构投资者主导

C.个人投资者可以参与科创板新股定价

D.科创板新股发行的询价对象限定在证券公司等七类专业机构投资者

 

12、以下关于投资者参与科创板新股申购的表述,不正确的是(D)

A.根据投资者持有的上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证总市值确定其网上可申购额度

B.符合科创板投资者适当性条件且持有市值达到10000元以上的投资者可以参与网上申购

C.每5000元市值可申购一个申购单位

D.每一个新股申购单位为1000股

 

13、下列关于科创板上市公司表决权差异安排的表述,哪项不正确(C)

A.发行人在首次公开发行并上市前不具有表决权差异安排的,不得在首次公开发行并上市后以任何方式设置此类安排

B.上市公司章程应当规定每份特别表决权股份的表决权数量

C.普通股份与特别表决权股份具有的所有股东权利完全相同

D.每份特别表决权股份的表决权数量应当相同,且不得超过每份普通股份的表决权数量的 10 倍

 

14、特别表决权股份按1:1的比例转换为普通股份自(A)生效

A、股份转换相关情形发生时

B、股份转换相关情形发生的次日

C、相关股份转换登记时

D、相关股份转换登记的次日

 

15、下列关于科创板股票发行上市审核的表述,不正确的是(D)

A.科创板发行人申请股票首次发行上市,应当向上交所提交发行上市申请文件

B.上交所对科创板发行人的发行上市申请文件进行审核

C.审核通过后,上交所将审核意见、发行上市申请文件及相关审核资料报送中国证监会履行注册程序

D.科创板发行人申请股票首次发行上市,应当向证监会提交发行上市申请文件

 

16、关于上交所对科创板发行上市审核的表述,正确的是(A)

A.上交所通过提出问题,发行人回答问题的方式对发行上市申请文件进行审核

B.上交所仅关注发行人是否符合上市条件

C.上交所不对发行人披露的信息进行审核

D.上交所不关注发行人发行上市申请文件及信息披露内容的真实、准确、完整

 

17、以下关于发行人申请首次公开发行股票并在科创板上市环节信息披露的表述,不正确的是(D)

A.发行人应按照中国证监会制定的信息披露规则,编制并披露招股说明书

B.发行人应当保证发行上市申请文件和信息披露的真实、准确、完整

C.发行人在发行上市申请文件中披露的内容应当简明易懂,语言应当浅白平实

D.对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的信息,发行人可以有选择地披露

 

18、以下关于上交所出具的同意科创板发行人的发行上市审核意见,以下表述不正确的是(D)

A.不表明上交所对发行上市申请文件的真实性、准确性、完整性作出保证

B.不表明上交所对发行人所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证

C.不表明上交所对该股票的投资价值作出实质性判断或保证

D.表明上交所对该股票的投资价值作出实质性判断或保证

 

19、以下关于科创板股票退市风险警示的表述,不正确的是(D)

A.科创板上市公司股票被实施退市风险警示期间,不进入风险警示板交易

B.科创板上市公司股票被实施退市风险警示期间,不适用风险警示板交易的相关规定

C.科创板上市公司股票被实施退市风险警示的,在公司股票简称前冠以“*ST”字样

D.科创板上市公司股票不实施退市风险警示

 

20、以下关于科创板股票退市流程的表述,不正确的是(D)

A.科创板股票退市流程中取消了暂停上市、恢复上市环节

B.已退市的科创板企业不再设置专门的重新上市环节

C.科创板股票的退市整理期的交易期限为30个交易日

D.科创板公司股票进入退市整理期的,投资者将不可阅读上市公司公告

 

21、与上交所主板相比,下列关于科创板退市制度的表述,哪项不正确(D)

A.较主板更为严格,退市时间更短,退市速度更快

B.新增市值低于规定标准、上市公司信息披露或者规范运作存在重大缺陷导致退市的情形

C.明显丧失持续经营能力,仅依赖与主业无关的贸易或者不具备商业实质的关联交易维持收入的上市公司可能会被退市

D.退市情形与上交所主板完全一致

 

22、以下关于上交所对科创板上市公司信息披露监管的表述,错误的是(C)

A.上交所通过审阅信息披露文件、提出问询等方式,进行信息披露事中事后监管

B.上交所对科创板上市公司信息披露文件实施形式审核,对其内容的真实性不承担责任

C.上交所不得对科创板上市公司信息披露实施事前审核

D.科创板上市公司和相关信息披露义务人应当在上交所网站和中国证监会指定媒体上披露信息披露文件

 

23、科创板存托凭证在上交所上市交易,以(A)为单位,以(A)为计价货币,计价单位为每份存托凭证价格

A、份,人民币

B、份,美元

C、股,人民币

D、股,美元

 

24、通过限价申报买卖科创板股票的,单笔申报数量应当不小于(A )股,且不超过(A)万股

A. 200 10

B. 100 10

C. 200 20

D. 100 20

 

25.(B)申报适用于有价格涨跌幅限制股票与无价格涨跌幅限制股票(B)竞价期间的交易。

A 限价;连续;B 市价;连续;C 限价;集合;D 市价;集合;

26、投资者参与科创板交易,应当使用(A)

A股账户 A.沪市 B.深市 C.债市 D.沪深通用

 

27、科创板退市制度较主板更为(D),退市时间更(D),退市速度更(D);退市情形更多,新增市值低于规定标准、上市公司信息披露或者规范运作存在重大缺陷导致退市的情形;

A.宽松 长 慢

B. 宽松 短 慢

C.严格 长 慢

D. 严格 短 快

 

28、盘后固定价格交易是指在收盘集合竞价结束后,上海证券交易所系统按照(A)优先顺序对收盘定价申报进行撮合,并以当日收盘价成交的交易方式。每个交易日的(A)作为盘后固定价格交易时间。

A 时间;15:05-15:30

B 价格;15:00-15:30

C 时间;15:00-15:30

D 价格;15:05-15:30

 

29、科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制,首次公开发行上市的股票,上市后的前(D)个交易日不设涨跌幅限制

A. 1

B. 2

C. 3

D. 5

 

30、科创板企业可能存在首次公开发行前最近(C)个会计年度未能连续盈利、公开发行并上市时尚未盈利、有累计未弥补亏损等情形,可能存在上市后仍无法盈利、持续亏损、无法进行利润分配等情形。

A.1

B.2

C.3

D.4

 

31、投资者参与科创板交易不包括以下方式:(D)

A. 竞价交易

B. 盘后固定价格交易

C. 大宗交易

D. 做市商交易

 

32、个人投资者参与科创板股票交易,下列不符合条件的:(C)

A:申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元(不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券);

B:参与证券交易24个月以上;

C:申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币20万元(不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券);

D:风险承受能力等级为积极型;

 

33、科创板存托凭证以份为单位,以人民币为计价货币,计价单位为每份存托凭证价格(A)

A. 对

B. 错

 

34、科创板业务中,通过市价申报买卖时,单笔申报数量应不超过( A):

A.5万股 B.10万股 C.100万 D.不设置限制

 

35、下列关于科创板业务的表述,不正确的是( D )

A. 科创板上市就可以成为融资融券标的;

B. 科创板卖出时,余额不足200股的部分,应当一次性申报卖出;

C. 科创板的交易数量是以200股为标准;

D. 科创板上市首日涨跌幅为20%

 

36、对科创板股票竞价交易实行涨跌幅限制,涨跌幅比例为(C )

A. 5%

B. 10%

C. 20%

D. 30%

 

37、科创板股票上市首日可作为融资融券标的(A)

A. 对

B. 错

 

38、公司上市时未盈利的,在公司实现盈利前,控股股东、实际控制人自公司股票上市之日起(C )个完整会计年度内,不得减持首发前股份

A. 1

B. 2

C. 3

D. 5

 

 

测试题及答案(二)

科创板是专为科技型和创新型中小企业服务的板块,属于场外交易市场,重点面向尚未进入成熟期但具有成长潜力,且满足有关规范性及科技型、创新型特征中小企业。

如何开通?可在已持有的沪市A股账户上开通科创板权限,步骤为:

1、完成适当性匹配;

2、完成客户问卷;

3、签署投资者适当性匹配确认书,应满足风险测评结果有效且为积极型或相对积极型;

4、签署风险揭示书;

5、选择需要开通的账户并点击申请开通。

 

科创板开户基础知识测验标准答案

1. 投资者需通过(A)证券账户参与科创板业务

A.上海A股账户

B.上海B股账户

C.深圳A股账户

D.深圳B股账户

 

2. 科创板业务中,投资者可通过以下哪种方式参与科创板股票交易(D)

A.竞价交易

B.盘后固定价格交易

C.大宗交易

D.以上方式皆可

 

3. 科创板业务中,通过限价申报买入科创板股票的,单笔申报数量应不少于(B)

A.100股

B.200股

C.500股

D.不设置限制

 

4. 科创板业务股票涨跌幅限制为(B)

A.10%

B.20%

C.50%

D.无涨跌幅限制

 

5. 科创板业务中,通过限价申报买卖时,单笔申报数量应不超过();通过市价申报买卖时,单笔申报数量应不超过(B)

A. 5万股 10万股

B. 10万股 5万股

C. 5万股 5万股

D. 10万股 10万股

 

6. 科创板业务中,首次公开发行上市的股票,上市后前5个交易日不设价格涨跌幅限制(A)

A. 对

B. 错

 

7. 科创板股票上市首日可作为融资融券标的(A)

A. 对

B. 错

 

8.科创板业务中,投资者可通过本方最优价格申报与对手方最优价格进行市价申报(A)

A.对

B.错

 

9. 科创板存托凭证以份为单位,以人民币为计价货币,计价单位为每份存托凭证价格(A)

A. 对

B. 错

 

10. 以下关于科创板的风险描述正确的是(D)

A.科创板企业上市后的持续创新能力、主营业务发展的可持续性、公司收入及盈利水平等仍具有较大不确定性。

B.科创板企业普遍具有技术新、前景不确定、业绩波动大、风险高等特征。

C.科创板企业可能存在上市后仍无法盈利、持续亏损、无法进行利润分配等情形。

D.以上都对。

 

 

测试题及答案(三)

科创板开通权限测试答案仅供参考:

1. 当日买入当日:不能卖出;        

详解:科创板跟现有的A股一样,科创板也实行T+1

 

2. 第5个交易日的涨跌幅限制为:无限制;

详解:科创板上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制,其后涨跌幅为±20%

 

3. 单笔买入限制为不低于:200股;

详解:

限价申报,单笔申报数量不小于 200 股,且不超过 10 万股

市价申报,单笔申报数量不小于 200 股,且不超过 5 万股

卖出时,余额不足 200 股的部分,应当一次性申报卖出。

4. 不属于科创板交易的方式:暗盘交易;

 

5. 科创板价格涨跌幅限制:20%;

详解:科创板上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制,其后涨跌幅为±20%

 

6. 盘后固定价格交易时间:15:05--15:30

详解:

开盘集合竞价时间为9:15-9:25

连续竞价时间为9:30-11:30和13:00-15:00

增加的盘后固定价格交易方面,申报时间为9:30-11:30和13:00-15:30

盘后固定价格交易时间是每个交易日的15:05至15:30,共计25分钟

 

7. 通过收盘定价申报买卖的单笔申报数量不超过:10万股;

8. 上交所接受科创板交易收盘定价的交易时间:以上都是;

9. 科创板是否有退市风险:有;

 

10. 科创板企业首次公开发行的盈利情况:三年未盈利也可

详解:科创板企业可能存在首次公开发行前最近 3 个会计年度未能连续盈利、公开发行并上市时尚未盈利、有累计未弥补亏损等情形,可能存在上市后仍无法盈利、持续亏损、无法进行利润分配等情形。

 

 

市价申报和限价申报的区别

1、市价申报就是按照市场价申报成交,即最新成交价,你可以最新市场价报单出去,立即成交

2、限价申报指的是指定价格申报(提前挂单),即自己限定价格,你自己手动输入你想限定的价格报单出去,到了你限定的价格才会成交

 

市价申报,也称市价委托(market order)。只指定交易数量而不给出具体的交易价格,但要求按该委托进入交易大厅或交易撮合系统时以市场上最好的价格进行交易。市价委托的好处在于它能保证即时成交,市价委托就是按照场内挂出的买入或卖出价格进行交易,不限制成交价格,这样,就可以确保即时成交。

限价申报,也称(limit order)。客户向证券经纪商发出买卖某种股票的指令时,对买卖的价格作出限定,即在买入股票时,限定一个最高价,只允许证券经纪人按其规定的最高价或低于最高价的价格成交,在卖出股票时,则限定一个最低价。

市价申报是按当时市价买卖证券的申报方式,也可以称为不指定委托价格的申报,其可以有多种实现形式。目前深市共有五种市价申报方式供投资者选择,分别是:

1、对手方最优价格申报

2、本方最优价格申报

3、最优五档即时成交剩余撤销申报

4、即时成交剩余撤销申报

5、全额成交或撤销申报

 

 

参考推荐:

科创板开户门槛、股票交易规则

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