一文看懂中小板、创业板、科创板、新三板

上海证券交易所：http://www.sse.com.cn

深圳证券交易所：http://www.szse.cn

香港证券交易所：https://www.hkex.com.hk

中国证券监督管理委员会：http://www.csrc.gov.cn

中国银行保险监督管理委员会：http://www.cbirc.gov.cn

中国证券登记结算有限公司：http://www.chinaclear.cn

中国人民银行：http://www.pbc.gov.cn

中国财政部：http://www.mof.gov.cn

国家外汇管理局：http://www.safe.gov.cn

中国证券业协会：https://www.sac.net.cn

中国期货业协会：http://www.cfachina.org

中国证券投资基金业协会：http://www.amac.org.cn

中国债券信息网：https://www.chinabond.com.cn

中国的股民，名闻于世界，一定要有持之以恒坚持学习的毅力！

有数据统计，在中国的股民群体中，拥有大学学历的人数占比超过了80%，拥有本科学历的人数占比超过50%，专科占比30%。因此中国的股民其实是一批高智商人群。

我国证券市场从1990年到2020年，经历了三十年的发展，制度不断健全、体系不断完善、规模不断壮大。随着证券市场的发展，我国的证券行业也经历了不断规范完善、日益发展壮大的历程。越来越多的新业务出现，让这批高智商人群犯了难，比如现在市场上出现的主板（沪市、深市）、中小板（深市）、创业板（深市）、科创板（沪市）、新三板（北京）、港股通，各种板块让股民眼花缭乱。

千万别着急，看完这一篇，就能弄清楚这里面的奥秘。

一、多层次资本市场的的简单比较

在资本市场上，不同的投资者与融资者都有不同的规模大小与主体特征，存在着对资本市场金融服务的不同需求。投资者与融资者对投融资金融服务的多样化需求，决定了资本市场应该是一个多层次的市场经济体系。

具体来说表现为：

1、主板市场（包含中小板、科创板）

主板包括上海证券交易所和深圳证券交易所。

沪深证券交易所在组织体系、上市标准、交易方式和监管结构方面几乎都完全一致，主要为成熟的国有大中型企业提供上市服务。

2、创业板市场

2009年9月17日，为中小企业特别是高新技术企业服务的创业板市场刚刚推出，它附属于深交所之下，基本上延续了主板的规则：除能接受流通盘在5000万股以下的中小企业上市这点不同以外，其他上市的条件和运行规则几乎与主板一样，所以上市的“门槛”还是很高的。

3、新三板市场

全国中小企业股份转让系统，是经国务院批准设立的全国性场外市场，简称全国股份转让系统（俗称新三板）。全国中小企业股份转让系统有限责任公司是其运营管理机构，是经国务院批准设立的中国证监会直属机构，主要为非上市股份公司股份公开转让、融资、并购等相关业务提供服务；为市场参与者提供信息、技术服务。

二、中小板、创业板、科创板、新三板的区别

1、企业成熟度

主板 > 中小板＞创业板＞科创板＞新三板

2、交易风险（涨跌幅限制）

新三板精选层（30%）＞科创板（20%）＝创业板（20%）＞中小板（10%）= 主板（10%）

备注：

① 新三板精选层成交首日无涨跌幅限制，以后涨跌幅为30%

② 科创板上市前五个交易日无涨跌幅限制，以后涨跌幅为20%

③ 创业板上市前五个交易日无涨跌幅限制，以后涨跌幅为20%（新规）

④ 中小板上市首日涨跌幅为44%，以后涨跌幅为10%

3、投资者开通交易门槛资金要求

新三板精选层＞科创板＞创业板＞中小板

① 新三板精选层：账户资产满足10个交易日日均100万的要求；

② 科创板：账户资产满足20个交易日日均50万的要求；

③ 创业板：账户资产满足20个交易日日均10万的要求；

④ 中小板：无资金要求。

三、记不住概念别担心，股票代码来帮忙

这么多板块，真的很难区分，不用担心，不同板块的代码是不同的。

主板：在上交所上市，代码为 600、601开头

中小板：在深交所上市，代码为 000、002开头

创业板：在深交所上市，代码为 300开头

科创板：在上交所上市，代码为 688开头

新三板：2014年5月19日以前登录新三板的公司代码为 430开头；2014年5月19日以后登录新三板的公司代码为 830开头；2020年新三板精选层的代码为 889开头。

为了更形象地区分这些板块，打个比方，比如主板市场就类似重点大学，中小板是普通大学，创业板和科技版就类似是科技大学，新三板就类似正在努力考大学的高中生，尤其是新三板中的精选层，就类似高三的重点班，一年高考结束后，拿到高考成绩后，就有望转板到科技大学啦！

一张图看懂中小板、创业板、新三板、科创板

1. 上市门槛（企业成熟度）

主板 > 中小板 > 创业板 > 战略新兴板 > 科创板 > 新三板

2. 理论风险（企业的死亡概率）

新三板 > 科创板 > 创业板 = 战略新兴板 > 中小板 > 主板

3. 交易风险（涨跌停限制与日上下幅度）

新三板 > 科创板 > 创业板 = 战略新兴板 > 中小板 > 主板

1）新三板不设涨跌停限制

2）科创板日涨跌停限制20%

4. 投资者交易门槛

主板：手机或营业厅开户就行

创业板：开户时需要抄一段话，得去营业厅

战略新兴板：等明年出，估计跟创业板条件差不多

新三板：开户时账户500万起，降到了100 ~ 200万

科创板：50万起

5. 特色定位

1) 科创板：新兴成长企业（科技型大学生）

2) 创业板：新兴成长型企业（科技型大学生）

3) 新三板：新兴成长企业（高学生）

4) 战略新兴板：没有盈利要求的创业板，专门定制的迎接中概股回归（研究生）

6. 转板渠道

新三板 To 创业板

科创板 To 战略新兴板

四、总结

据说中国的股民已经超过一个半亿多了，每个人买股票的方式方法都不尽相同。

数据来源：东方财富网 > 数据中心 > 经济数据 > 股票账户统计

有人是技术派，天天研究K线图，例如：K线必涨的20种经典图

有人分析基本面，宏观面，各种经济学原理如数家常；

还有人偏信各种小道消息，很神秘的样子....

无论是什么研究方法，最关键的一点要铭记于心：

股市有风险，入市需谨慎，莫贪心，小心被剁手。

【宁可不赚，空仓休息，也不要赔钱】
boll + kdj + macd + 均线 + 量能 = 买入
boll 连续下跌扩张后再收缩时下轨买入
量能日、周、月线大幅放量下跌后不可买入
boll 日线最准，月线其次，周线不准(看大盘)
长阳后, 会惯性上涨;  长阴后, 会惯性下跌
不盯盘，挂单交易  10  10:30  14:30 看盘交易
牛市时，买入个股涨幅低于大盘行业, 普涨
熊市时，买入蓝筹龙头, 强者恒强, 格力茅台
趋势为牛，珍惜每一次急跌，60分钟KDJ做多
趋势为熊，珍惜每一次急涨，60分钟KDJ做空
牛市重势，熊市重质，ROE是价值投资王道
尊重市场，远离博弈，价值投资，珍爱生命

【宁可不赚，空仓休息，也不要赔钱】
左侧牛市上涨，最好持仓坐等抬轿主升浪
右侧熊市下跌，最好空仓去旅游周游世界
上涨有惯性超涨，下跌有惯性超跌，节奏
购买股票2只，最多不超过3只，多了累
急跌三浪买入，早盘和尾盘买，最好尾盘买
跌停次日，底部高开要抛，急跌探底后接回
满仓高开，开盘要卖，切忌满仓操作
五日线，均线，放量下跌，确定买卖点
下跌大趋势中，买了需立即T出，及时纠错
大跌(5%)后，逢反弹减仓，等两三天再买入
跟随外资(沪深股通), 融资融券, 汇率
中概股港股是A股先行指标，跌先跌，涨先涨
股指期货富时A50股指期货交割日当天要防范
股指期货交割日为每月第三周周五节假日顺延


春节，国庆，两会，党会，国家队护盘或利好

早上大跌要买，早上大涨要卖
下午大涨可追，下午大跌次日买
早上大跌不割，不涨不跌睡觉
底部高开要抛，下跌探底后接回
顶部高开要跑，下跌后不可再接
顶部横盘必跌，底部多线纠缠必涨
弱势二浪出一半，涨再出，跌止损
富贵险中求，宏观顺势，微观逆势
会买是徒弟，会卖是师傅，空仓是祖师爷！
greed is good，life is  friends with time.

不在成交量大增（涨跌放量）之后买进
不在成交量大减（涨跌缩量）之后卖出
当所有人都疯狂的时候，你必须保持冷静
技术指标千变万化，成交量才是实打实的买卖
量在价先：天量见天价，地量见地价，底部放量，闭眼买进
价升量增将大涨；价跌量增将大跌；
价升量减将止涨转跌；价跌量减将止跌上涨
股市下跌时成交量可以不用放大，股市上涨时成交量必须放大
频繁交易是失败者的玩法，不会取得太大的成功
行情在绝望中诞生，在犹豫中成长，在欢乐中死亡
不盯盘，挂单交易  10  10:30  14:30 看盘交易
三浪五浪下跌，左侧交易，分批建仓、卖出  严守纪律
不要一次性买进，逐步建仓，20-30-20-30%  左侧交易

老股民科学投资分批建仓：
大盘跌10%  建底仓10% 练股感
大盘跌 20% 加仓 20%  平摊成本
大盘跌 30% 加仓 20%  超跌反弹
大盘跌 40% 加仓 20% 五浪下跌
大盘跌 50% 加仓 30%  满仓 
大盘跌80%  卖房子加仓！
买入行业龙头  吃酒喝药大消费


熊市投资轮动：
大蓝筹、大消费：白酒、医药、银行
互联网、新产业：计算机通信、5G、半导体、医药
高科技、新技术：远程教育、云游戏
垃圾股、滞涨股： 小盘股  股价低值

牛市启动顺序：券商  高科技  大消费  医药  滞涨股  小盘股



送大家一段股市顺口溜：
券商疯、券商疯完保险疯；
保险疯、保险疯完银行疯；
银行疯、银行疯玩地产疯；
地产疯、地产疯完有色疯；
有色疯、有色疯完煤炭疯；
煤炭疯、煤炭疯完垃圾疯；
垃圾疯、垃圾疯完散户疯；
散户疯、散户套在最高峰。

too young too simple, sometimes native
年轻人呐, 思想太简单, 有时还很幼稚！

炒股是反人性的，亏钱是正常人，赚钱是不正常人
投资是人性艺术，亏钱是因造假，赚钱是因诚信
做时间的朋友，每年复利30% 健康  快乐  财富
30%复利，10年13倍，20年190倍，30年2620倍
50%复利，10年57倍，20年3325倍，30年191751倍


私募配仓风格   
私募持仓比例  70~90%   防止赎回
持仓公司市值 
100~300亿       50%
300~1000亿     30%
1000+亿            20%


【炒股好累  真心话】
1. 资金流向：大盘，行业，概念，个股
2. 沪股通，两融余额，汇率，油价，B股
3. 技术面：成交量，MACD，KDJ，BOLL，大单净量
4. 基本面：国家政策，降准，降息，去杠杆，环保
5. 消息面：国企改革，医药兼并，5G，芯片，热点题材
6. 业绩面：业绩，净利润，ROE，市盈利，市净值，研报
7. 国家队：银行，保险，证券，石油
8. 人气值：开户数，银证转账，证券保证金
9. 美股，欧股，港股，日韩台，澳大利亚

【炒股是反人性的  严守操盘纪律】
1. 缩量十字星变盘前兆(顶部暴跌，底部反弹)
2. 勿追涨杀跌，急跌不卖，急涨不买
3. 勿轻易改变自己预案，严格执行纪律
4. 做 T：三浪+均线，锁定利润，勿追涨
5. 底部：做T快出快进，多看少动，不空仓
6. 反弹：日K，60 30 15在底部，不割肉
7. 抄底：准，快，狠，制定策略，分批挂单买入
8. 买前：看日K，均线，60，30，15分钟和影线
9. 挂单：不要挂整数，买挂5.51，卖挂5.59


【单日操盘必看】
大盘，期指，富时指数，行业，个股，均价走势
亚洲股市，预测欧美走势，汇率，油价，B股，中概股
买前数下高开数，涨停/跌停数，放量数，KDJ
集合竞价，下探确认底部，上探确认压力

大跌策略
预计大跌，开盘就卖1/2，底位【震荡时】接回
空余资金，底部抄底，或等待二次探底接回
挂单，挂整数关口(大单多挂)

买入策略
美元加息，购买黄金，白酒，医疗板块
下影线，大概率下跌，次日高开，也不要追高
上影线，大概率上涨，次日低开，买入建底仓
上午11点前大涨，不追，下午尾盘买
下午2:30后大跌，不加，次日早盘买
该杀了吧  莫急  再等等

参考推荐：

一板、二板、三板、四板市场

创业板、科创板、新三板、融资融券、港股通、期货、期权交易的开通门槛汇总