股指期货与股指期货交割日
股指期货什么？股指期货交割日是什么？
本周五是股指交割日（履行合约的日子，一般是合约月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延下一个交易日，不是下一个周五），这一天又被称为期指交割日魔咒，指的是在股指期货最后交易日(即交割日)当天，因到期原因引发的期货、现货成交量和价格波动率发生扭曲的现象。炒股的朋友，怎能不了解股指期货？快来看看它是什么？如何利用它套利避险？
期权交割日通常是合约到期月份的第三个星期五（第四个周五可能不存在）或第四个星期三（一定存在）
期权交割日是指期权合约到期时，买卖双方按照合约规定进行实际结算或实物交割的日期。
不同类型的期权，交割日有所不同：
ETF期权（如上证50ETF期权、沪深300ETF期权）的交割日通常是合约到期月份的第四个星期三。如果该日为节假日或市场不开市，则顺延至下一个交易日。
股指期权（如沪深300股指期权、上证50股指期权）的交割日通常是合约到期月份的第三个星期五。如果遇到法定节假日，同样会顺延。
商品期货期权的交割日较为复杂，取决于具体交易所和期货合约的规定，一般与对应的期货合约到期日相关。
场外期权的交割日由交易双方协商决定，通常属于美式期权，可在合约终止日前的任意交易日行权。
交割日的影响
1）市场波动：交割日当天，大量期权合约集中行权或平仓，可能导致市场波动加剧。
2）资金流动：投资者根据市场情况调整投资组合，可能引发资金流入或流出，影响股市供求关系。
3）流动性变化：期权行权后，卖方需履行交割义务，可能导致市场流动性临时性变化。
注意事项：
提前准备：投资者需确保在交割日有足够的资金或标的资产履行合约。
关注规则：不同期权品种和交易所的交割规则可能不同，需提前了解清楚。
期权交割方式：
1）实物交割
当期权被行使时，买方需按照期权合约规定的执行价格购买或出售相应的标的资产。
例如，股票期权通常是通过实物交割来完成的。
2）现金交割
期权到期或被行使时，不涉及实际的标的资产交换，而是通过现金来结算盈亏。
交割金额是期权行使价格与标的资产到期日价格差额的现金值。
例如，在指数期权和某些类型的外汇期权中，常见现金交割。
总之，期权交割日是期权交易中的重要节点，投资者需提前做好准备，了解相关规则，以应对可能的市场波动和风险。
一、什么是股指期货？
股指期货，就是以股票指数为标的资产标准化的期货合约。目前我国股指期货以3个股指作为交易对象进行具体操作：
IF300：Index Future（股指期货），以沪深300指数作为标的物的股指期货。沪深300指数是在沪深两市选出300只股票作为样本股，反映的是沪深两市股票综合走势。例如： IF1509，表示2015年9月份
IH50：Index H（沪，上海），以上证50指数作为标的物的股指期货。上证50指数是在上市中选出市场规模大、流动性好的50只股票组成样本股，反映的是大盘A股的走势。例如： IH1509，表示2015年9月份
IC500：Index China（中证），以中证500指数作为标的物的股指期货。中证500指数的成分股为500只中小市值的股票，反映的是中小盘股的走势。例如： IC1509，表示2015年9月份
参考：股票投资常识
二、股指期货交割日是什么？
股指交割日：股指期货跟商品期货一样，每个合约都有交割日，一般是合约月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延下一个交易日，不是下一个周五），到了这一天，所有该合约都要平仓结算。在这一天闭市前，所有卖方、买方客户必须将合约平仓，现金交割。
三、利用股指期货套利
1、现货与期货存在基差
以5月18日的收盘价为例，现货中，上证50的指数为2618点；而期货中，IH1508上证50期指为2575点，基差（现货减去期货）43个点。当现货价格减去期货价格为负数时，就可以利用股指期货正向套利了。
2、方法：卖出期指，买入一揽子股票
以IH50为例就是买入50只上证50指数的样本股股票，目前通过计算机系统可以瞬时买入一揽子股票。同时卖出IH50期货合约，这样待到期货与现货基差缩小时平仓获利。
3、解释：理论上期货价格与现货价格会无限接近
当期货价格接近现货下行的时候，卖空期指就能盈利了。而如果期货价格没有下行，而是现货价格上行，那么，一揽子股票的上涨就能实现盈利。
4、利用股指期货对冲系统风险避险
通过反向操作，即在做多股票的同时做空股指，可对冲系统性风险。基金在遇到系统性风险、股价大幅下跌的时候，由于在期货市场中进行套期保值，能够从容应对基民资金赎回压力。
5、股指期货的价格发现
股指期货具有发现价格的功能，通过在公开、高效的期货市场中众多投资者的竞价，有利于形成更能反映股票真实价值的股票价格。
有钱人玩的股指期货
有钱才能玩：
中证500一个指数点是200元钱，沪深300与上证50一个指数点是300元钱。
假设沪深300的指数为4033点，一手IF300的价格为4033*300=121万。
假设中证500指数为8330点，一手IC500的价格为8330*200=167万。
假设上证50指数为2575点，一手IH50的价格为2575*300=77万。
没钱怎么玩？
对于普通散户而言，可以选择其他套期保值工具，比如：
1、上证50股指期权；
2、分级基金A；
3、融券
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