中国乃至其他国家的金融业，各个层次从数量庞大分布广泛的底层到数量稀少位置尖端的顶层，每个个体的作用、影响与资金越来越大：拥有流动资金的普通大众（散户投资者）——银行、券商、基金、经纪商——金融市场（股票、期货、期指、基金、信托、资产管理公司等）——银监会、证监会、央行。

金融业其实并不存在绝对意义上的食物链，因为我们每个人都是消费者又是赚钱者，既是投资者又是被投资者，如果非要理解，其实就是金钱的主要流动途径和方向，金钱在整个社会系统里的各个部分都有双向的流通渠道。

比如，一开始央行印发具有信用的货币，通过货币市场操作提供给银行，银行吸收民众存款，再贷款给经济社会当中需要资金的个人与机构，个人与机构的资金除了平时购买基本的所需商品与服务之后，有一部分资金放在了银行、股票、基金等机构，而这部分机构所吸收起来的资金不会固定在那里，他们会拿到金融市场（股票、期货、期指、基金、信托、资产管理公司等）去投资、交易，等待资产增值变现或者谋取价格差价获利，最后以利息、投资回报等形式回馈给投资者；

中央银行作为一切金融机构的“最后贷款人”，有权决定货币投放量的大小，以及货币政策的宽松与紧缩，主要依据就是经济过热时采取紧缩货币政策，经济萧条时采取宽松货币政策，要做到这些，它需要通过一些基本的货币政策工具，比如调节存款准备金率，升降息，公开市场业务比如正回购逆回购，债券的发放与购买。

货币政策的宽松意味着政府发放更多债券，或者降低利率，这样银行就会贷更多款出去，实体经济与虚拟经济领域的交易活动就可能更加繁荣，但也有可能因此而出现通货膨胀、经济泡沫、虚假繁荣等景象，这些都是政府不愿意看到的，比如最近几年房地产市场的蓬勃发展，股票市场频繁上演的上涨下跌景象。紧缩意味着央行买入债券，提高利率，这样银行就会减少贷款，个人或企业等经济个体能够用于交易的资金就会大大减少，这样做也是有好处的，那就是当经济过热、出现泡沫时降温所需要的策略。

附中国金融体系简略图

感觉金融的食物就是被吃掉的利息和费用，基本的链条就是资金从融出方到融入方，其中很多食物被参与者给吃掉了。

以下的投资人覆盖面广，涉及机构投资者如银行的理财资金、券商的资管资金、险资、基金等等，也涉及个人投资者，不一一列举。协会的票据为主，交易所证券为主。最重要的是这些业务里面都有银行的影子，很多托管什么的就把银行暂时忽略了，毕竟中国的金融业都是围绕银行转的。

1、传统银行

储户（吃存款利息）→ 银行（吃存贷差）→ 贷款企业（付贷款利息）

2、资金信托

委托人（吃信托收益）→ 受托人（吃手续费）→ 项目方（付利息费用）

3、资产管理

投资人（吃投资收益）→ 管理人（吃管理费）→ 项目方（付利息费用）

4、银证信全通道

理财投资人（吃理财收益）→ 银行（吃托管费、管理费等）→ 券商资管（通道费）→ 信托计划（通道费）→ 融资方（付上述所有费用）

5、债券（协会、交易所、私募债等）

投资人（吃债券收益）→ 承销商（吃承销费用）→ 评级公司（吃评级费）→ 律师事务所（吃律师费）→ 会计师事务所（吃审计费用）→ 中债登（吃登记托管兑付费用）→ 交易商协会（吃会费、注册费）→ 发行人（付债券利息和上述费用）

6、保险

出险受益人（吃保险金）→ 保险公司（吃保费、收益和出现险金差额）→ 险资投资标的（支付收益）→ 投保人（支付保险费）

7、基金

投资人（吃收益）→ 管理人（吃管理费）→ 投资标的（支付收益和管理费）【基金种类繁多，投资二级市场的，投资股权的，货币基金等等不一一分析了吧】

8、IPO

投资人（付上市融资资金）→ 咨询（吃财顾费用）→ 承销商（吃承销费用）→ 会计师事务所（吃会计师费用）→ 律师事务所（吃律师费用）→ 评估机构（吃评估费用）→ 保荐人（吃保荐费用）→ 交易所（初费、年费、登记费）→ 上市公司（吃上市融资资金，付上述费用）→ 前期投资人（吃股票差价）

9、融资租赁

直租：设备商（吃设备款）→ 出租人（付设备款、吃租金利息、管理费）→ 承租人（付租金利息、管理费、设备款）

回租：融资机构（吃借款利息）→ 出租人（吃租金和借款本息差、管理费）→ 承租人（付租金、管理费）

10、商业保理

保理商（付保理融资本金，吃保理融资利息、应收账款管理费）→供货方（收应收账款，付保理利息、管理费）→收货方（付应付账款）

11、P2P/P2C/P2B

投资人（吃投资收益、付平台费用）→ 平台（吃投资人费用、吃借款人费用）→ 借款人（付投资收益、费用）

12、掮客

金融离不开掮客，分项目掮客与资金掮客，也分个人掮客与机构掮客，还有票据掮客，掮客一般要收中介费的，认识一个小企业融资掮客收融资本金的5%！故掮客又吃掉部分。

其余的VC与PE也属于基金的范畴，而且大部分国内的机构都是以股权投资为主，赚取的是股票升值后的差价。

也有部分并购、收购、股权投资行为不是为了单纯的收益，而是为了收购方本公司的业务拓展，比如阿里上市前的一系列行为，其中涉及的并购贷款，并购债券部分也是要被银行和其他机构吃掉部分利息。

境外融资本质上也是还本付息，不过境外交易涉及一些套利工具，不是很了解了。

原文： 知乎